学資保険 vs つみたてNISA、教育資金は
どっちが得？「保障」と「増やす期待値」で採点した

採点の考え方（ここがAI検証室の“計算”）

この2つは、そもそも役割が違う道具です。だから「どっちが得か」を1つの金額で決めつけるのは危険。判断は、あなたにとって次のどちらが重いかで決まります。

学資保険は、決まった額を積み立てると満期に決まった額が受け取れる商品。増える割合を示すのが「返戻率＝受取総額 ÷ 払込総額」です。返戻率100%未満なら元本割れ、100%超なら払込より多く戻る、という単純な指標です。

つみたてNISA（新NISA）は、投資信託などを非課税で積み立てる制度。利益に約20%かかる税金がかからないぶん、増やす期待値は高くなりやすい一方、値動きで元本割れするリスクがあります。

数字の考え方：返戻率と、非課税の効き方

学資保険 ―― 返戻率の読み方

返戻率は商品と加入条件で変わります。近年は低金利で返戻率が下がり、特約を付けると100%を下回る（元本割れする）ケースも出ていました。ただし2024〜2025年の金利上昇を受け、主要各社で返戻率が改善したプランも出ています（出典1・2）。

ここで見落としがちなのが、返戻率には「親に万一があったら以後の払込が免除され、それでも満期金は満額受け取れる」保障のコストが含まれる点です。この保障を重視するなら、返戻率は「おまけ」と割り切る考え方もあります（出典1）。

つみたてNISA ―― 感度分析（将来は断定しない）

将来リターンは誰にも断定できません。そこでAI検証室は「もし年◯%で増えたら」という感度分析で幅を示します。以下は毎月2万円を15年積み立てた場合の、あくまで機械的な計算例です。

条件別の採点：あなたはどっち側？

正直な注意点：「NISAの方が増えそうだから全部NISA」は早計です。学資保険が持つ払込免除という保障は、投資では代替できません。逆に「安心だから全部学資保険」も、増やす力と流動性を捨てています。NISAで増やしつつ、親の万一は掛け捨ての死亡保障（別記事）で別に確保する――この組み合わせが有力な第3の解になります。ここを飛ばして「どっちか一方が正解」と煽るのはこの検証室のやり方ではありません。

まとめ

• これは「儲け」だけの勝負ではない。保障・増やす期待値・流動性の優先順位で正解が割れる。
• 親の万一で払込が免除される保障と確実性が最優先なら → 学資保険。
• 増やす期待値と、いつでも引き出せる流動性が最優先なら → つみたてNISA。
• 有力な第3の解：NISAで増やし、親の保障は掛け捨てで別途確保する組み合わせ。
• 将来リターンは断定不能。感度分析で幅を見て、使う時期・リスク許容度で自分の側を決める。